对中国人来说，“以房养老”或许是件新鲜事，但在一些发达国家已是实施多年的成熟制度。不过，这一并非全无风险的制度是否受到老年业主欢迎，各国状况有所不同。

　　美国：反向抵押贷款不是免费的午餐

　　丈夫吉姆去世两天后，67岁的琳达·麦克马洪就收到了银行的来信。信中对吉姆的离世表示遗憾，同时毫不留情地提出，琳达要么花19.6万美元还清本息，买下自己家的房子，要么尽快搬出去。

　　1993年在威斯康星州圣克罗伊发现这所“梦想的房子”时，麦克马洪夫妇不敢相信自己的运气。和许多美国人一样，这既是他们的家，也是他们的养老保障。

　　2005年，他们决定用房屋申请反向抵押贷款，获得每月固定数额的养老金。当时，琳达还不满法律规定的62岁年龄下限，因此契约上没有她的名字。

　　与银行抗争许久后，琳达不得不离开住了20年的家，搬到附近的一所小公寓。对于当初申请反向抵押贷款的决定，她后悔不已。

　　正如美国《芝加哥先驱报》所说，上世纪90年代，反向抵押贷款曾是许多老年业主的“金融救生索”，让他们在不放弃自己最宝贵财富的同时，获得足够支付日常生活的现金收益。

　　但随着经济危机蔓延，“以房养老”的收益不一定能支付房产税、保险、医疗保健等费用，银行也越来越不愿发放此类贷款。到2010年，近10%的反向抵押贷款出现技术性违约。

　　美国广播公司（ABC）评价称，反向抵押贷款不是免费的午餐，它并非全无风险。

　　资深律师普雷斯科特·科尔认为，许多老年人很孤独，有时存在认知障碍，缺乏理性决策的能力。“他们被广告误导，总以为反向抵押贷款是好东西，是不需要偿还的贷款。”

　　消费者金融保护局的副主任休伯特·汉弗莱则表示，反向抵押贷款是“最后的选择”。

　　“这应该是你没有任何其他资源时，迫不得已作出的选择。”他告诉ABC，“人们往往一到62岁就立刻申请反向抵押贷款。当他们再活15年、20年甚至25年，真正需要用钱时，什么都拿不出来。”