【财新网】（记者 李小晓）近日，针对2013年一家名为“钰泰财富”的P2P网络借贷平台非法吸纳公众资金一案，监管层内部撰写了一份报告，分析由此案引发的关于P2P网贷平台监管的思考。

　　报告认为，网贷平台发展尚处于无准入门槛、无行业规范、无监管法律法规的“三无”状态，应进一步明确网络融资平台的市场准入，营运方式和经营范围。

　　钰泰跑路始末

　　荆门市钰泰投资有限公司于2013年6月18日成立，法人代表毛双武，注册资金500万元。2013年8月18日，毛双武组织人员以该公司名义在互联网上注册名为“钰泰财富”网络P2P借贷平台，以远远高于银行同期利率向网民吸纳资金并承诺保本高息。2013年8月18日至10月23日期间，该网贷平台共向825人融资借款6404万元。

　　这份报告指出，该平台上的投资回报十分诱人，每笔借款的年化利率在22.8%-24%之间。所有到期借款均显示“已还完”，但实际上“已还完”为系统自己动处理、显示的虚假信息，并不表示该笔借款确实已还完。

　　此外，该平台的投资项目资料也为虚假编造。据媒体报道，该P2P网贷平台上虚造了许多标的项目，如“环保设备公司借款30万元”、“科技公司借款10万元”、“安防科技公司借款20万元”等，然而，这些标的后来经查子虚乌有，该平台所融资金大多投向公司股东控股的一家房地产开发公司。

　　因无力还款，现还有425人共2370余万元（包括本金和利息）的借款无法兑付，欠款对象多达400余人，从几百元到300余万元不等。

　　“该平台利用互联网虚拟性、开放性，覆盖面广的特点面向不特定网民吸纳资金共向825人融资6404万元。”监管层报告指出。

　　目前，此案已办结，犯罪嫌疑人被移送至荆门市掇刀区人民检察院。

　　网贷平台监管难

　　由于网贷平台具有虚拟性，信息难以有效核实，网贷平台可以轻易通过虚构信息欺骗社会公众，而且一旦发生风险事件，辐射面往往危害全国范围。该报告指出，此类事件负面影响也易传播升级，该事件20多名受害人在荆门市政府门口拉横幅上访，要求政府解决问题；还有网民在多个论坛发帖称要赴京上访。

　　报告指出，网络借贷平台涉及到借款人、筹资人、资金清算人等多方主体，涉及到网络注册、资金募集、资金清算、项目投资等多个环节，给有效监管带来难度。如在监管主体方面，网络注册属于工信部监管，资金清算通道属于人民银行监管，网络借贷业务的主管部门尚不明确。在监管制度方面，目前只能依照最高法关于审理借贷案件的有关意见、银监会发布的人人贷风险提示。人民银行拟定的《放贷人条例》一直处于征求意见阶段。

　　该监管层报告建议，尽快消除网络借贷平台监管真空。目前，网络借贷平台发展尚处于无准入门槛、无行业规范、无监管法律法规的“三无”状态。“应建立多部门监管的联动机制，保持对网络借贷业务的高压态势，进一步明确网络融资平台的市场准入，营运方式和经营范围，确保网络融资平台规范运行。”

　　此外，报告还建议建立银行机构或第三方支付机构资金托管机制，网络借贷平台募集的资金由第三方托管，不直接归集到资金募集人，资金募集人也无权擅自动用在第三方托管的资金。

　　打破P2P监管真空

　　关于P2P网贷平台的监管，监管层正争分夺秒寻找方案。

　　银监会创新部主任王岩岫很早就提出P2P借贷“四条红线”：一是明确平台的中介定位，二是平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。

　　8月2日，银监会创新部副主任杨晓军提出P2P监管五条导向：包括明确信息中介定位、实行独立第三方托管、具备一定从业门槛，充分信息披露和风险揭示以及鼓励行业自律规定。

　　同一时期，由央行拟定的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》也已在网上流传。目前敲定的监管方向包括：不会进行牌照监管，而是采取备案制；确定P2P的最低注册门槛将介于1000万-5000万元；平台不能进行项目担保、资金必须进行独立托管；必须向监管部门披露逾期数据等。

　　由此可见，报告中提到的“监管真空”或打破在即。