日前，银监会发布《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》，做出计算存贷比分子（贷款）时扣除六项和计算分母（存款）时增加两项的决定；其中扣除六项主要包括支农、涉农、小微企业等不再纳入存贷比考核。并规定从2014年7月1日起实行。

　　这次银监会调整存贷比政策，实质是对定向降准政策进一步深化和扩展；通过调整或可降低贷存比2至3个百分点，将释放2万亿元的贷款规模空间，这对涉农涉小银行机构来说是一次重大利好消息，值得业界和全社会共同称道:首先，真正用于投放“三农”和小微企业的贷款不再受存贷比限制，可激励中小银行支农支小信贷投放的积极性，使“三农”和小微企业融资难得到缓解。其次，可将中小银行表外或中间业务资金正式归并，促使中小银行的经营行为更加合规，经营更加稳健，对防范化解金融风险具有重要推动作用。此外，能让中小银行真实反映支农支小信贷情况，以便为宏观决策提供准确信号，使货币政策和监管政策更具针对性和可操作性，有利于金融稳定和发展。

　　但反过来看，我们不能盲目乐观，仅有存贷比调整还远远不够；目前用好这一政策，发挥货币政策定向调控作用，障碍不少，阻力依然较大。从现实看，至少需四个层面互动，才能把存贷比调整政策效用发挥出来。

　　一方面，银行机构与“三农”和小微企业应有互动，即银企双方及时搭建信息交流平台，将存贷比调整政策反馈给涉农贷款户和小微企业，听取他们对信贷资金、信贷产品和服务方式的意见和需求，打消他们心理顾虑，使他们主动向银行贷款，才能使中小银行信贷资金形成有效现实信贷需求，也使调整后信贷规模有出路。而且，通过涉农企业和小微企业沟通，中小银行才能发现支农支小信贷工作中的不足，消除因循守旧思想，切实转变经营理念，端正经营指导思想，把扶持“三农”和小微企业当成自身使命，千方百计创新金融产品和服务方式，降低贷款成本，提高放贷效率，使涉农贷款户和小微企业敢贷款、能贷到款，使存贷比调整出的规模能真正投放到“三农”和小微企业身上。

　　另一方面，央行与银监会应有互动。央行与银监会实质成了银行机构两个“婆婆”，两者之间落实政策应沟通顺畅、和谐一致，保持货币政策与监管政策的协调性，消除政策错位现象，即银监会调整了存贷比考核要求，央行应及时调高对银行机构的信贷投放规模。否则，即便存贷比考核要求再低，释放贷款规模再多，银行信贷环境仍得不到根本改观。前两次央行降准就存在这个矛盾，流动性释放出来了，但信贷规模管控方式依然没有改变，造成不少银行有资金不能放贷款的怪象。如果这样，存贷比调整政策的效用就等于零。

　　此外，央行、银监会与中小银行应有互动。一项货币政策实施并发挥效用，要涉及各方共同努力，这需组建三方联席会议组织，开展经常性针对货币政策制定与实施问题的交流活动，央行和监管部门认真听取基层银行机构意见，调整和完善货币信贷政策和监管政策，主要包括信贷规模考核、增量贷款考核要求和不良贷款容忍度等，使银行执行定向货币政策“上下管道”畅通，心气更顺，行动更便捷。而央行和银监部门通过这种互动方式，会发现问题，及时修订和弥补政策缺陷；同时，更了解实际，避免“少说官话”，使制定的货币政策和监管政策更接“地气”，更能使存贷比调整政策落到实处。

　　最后，各级政府与银行机构应有互动。金融活动是经济活动的特殊表现形式，但不是孤立的，与各级政府利益休戚相关，离开了各级政府强有力支持，将寸步难行。中小银行应主动向当地政府汇报存贷比调整政策信息，引起政府对支农支小工作重视，并为促进当地经济发展，出台支持银行加大“三农”和小微企业信贷投放的优惠财税政策，减轻银行负担，增强经营实力。同时，促进地方加快银行信贷风险补偿机制和保险体系建设，进一步增加中小银行支农支小信心，消除后顾之忧，使存贷比调整释放的信贷规模能投放到“三农”和小微企业身上，真正改变“三农”和小微企业融资生态。